Przejdź do treści 
Ostatnie miesiące przyniosły długo wyczekiwany przełom w polityce pieniężnej. Po serii zdecydowanych cięć, które rozpoczęły się w maju ubiegłego roku, koszt kredytów hipotecznych w Polsce zaczął wyraźnie się zmniejszać. Grudniowa decyzja o ustaleniu głównej stopy na poziomie 4,00% to jasny sygnał, że najgorszy etap drożyzny kredytowej mamy już za sobą. Choć Polska wciąż boryka się z jednymi z najwyższych kosztów hipotecznych w Europie, trend spadkowy stał się faktem.
Jako ekspertka finansowa codziennie otrzymuję pytania: „Czy to dopiero początek dobrych wieści?” oraz „Gdzie jest granica tych obniżek?”. Dziś przeanalizuję dla Was prognozy na 2026 rok i sprawdzę, czy scenariusz tanich kredytów hipotecznych ma szansę się ziścić.
Dlaczego RPP zdecydowała się na cięcia?
Decyzje Rady Polityki Pieniężnej nie zapadają w próżni. Składa się na nie skomplikowana układanka makroekonomiczna, w której główne role odgrywa globalna deflacja towarów, przewidywalność strategii NBP i stabilizacja inflacji. Ogromne znaczenie ma napływ produktów z rynków azjatyckich. Konkurencyjne ceny towarów z Chin skutecznie hamują zapędy inflacyjne w Europie, w tym także w Polsce. Natomiast po ostatnich ruchach narracja płynąca z banku centralnego stała się bardziej przejrzysta. Ekonomiści są zgodni – przy obecnych wskaźnikach RPP nie miała wyboru i musiała zareagować obniżką kosztów kredytu. Dlatego, choć droga do celu inflacyjnego jest wyboista, obecne prognozy dają decydentom przestrzeń do dalszego luzowania pasa.
Co to oznacza dla Twojego portfela w liczbach?
Obniżka stopy referencyjnej do 4,00% to realna oszczędność. Przy typowym kredycie hipotecznym zaciągniętym na kwotę 400 tys. zł, miesięczne zobowiązanie powinno spaść średnio o kilkadziesiąt złotych. Warto jednak pamiętać, że banki aktualizują oprocentowanie w cyklach (WIBOR 1M,3M lub 6M), więc ulgę odczujemy z pewnym poślizgiem.
Prognozy na 2026 rok – czy trend spadkowy się utrzyma?
Patrząc w stronę 2026 roku, większość analityków zachowuje umiarkowany optymizm. Kluczowe będzie pytanie: jaki poziom stóp jest „docelowy”? Przewidywane są dwa scenariusze działań RPP:
- Scenariusz optymistyczny
Jeśli inflacja utrzyma się w ryzach, a gospodarka nie zacznie rosnąć zbyt szybko, w 2026 roku możemy zobaczyć stopę referencyjną z „trójką” z przodu. Byłby to potężny impuls dla rynku nieruchomości.
- Scenariusz ostrożny
Należy brać pod uwagę czynniki ryzyka – ceny energii czy sytuację geopolityczną. Mogą one skłonić RPP do zatrzymania cyklu obniżek, by nie dopuścić do ponownego odbicia cen w sklepach.
Ważna uwaga! Nawet przy dalszych obniżkach, powrót do niemal zerowych stóp procentowych, które znaliśmy sprzed kilku lat, jest w najbliższym czasie mało prawdopodobny. Żyjemy w nowej rzeczywistości ekonomicznej.
Kiedy raty spadną do poziomu, który nas usatysfakcjonuje?
Polska nadal znajduje się w ogonie Europy pod względem dostępności taniego kredytu. Abyśmy mogli mówić o „komfortowych” ratach, stopy procentowe musiałyby zbliżyć się do poziomów notowanych w strefie euro, co przy naszej specyfice gospodarczej jest procesem długofalowym.
Dla osób planujących zaciągnięcie kredytu w 2026 roku kluczowa będzie nie tylko wysokość stóp, ale też marże banków i oferta kredytów hipotecznych o stałym i zmiennym oprocentowaniu.
Perspektywy na jutro: Spokój zamiast niepewności
Podsumowując, rok 2026 rysuje się jako czas wyciszenia emocji i stabilizacji kosztów życia na bardziej akceptowalnych poziomach. Nawet jeśli era spektakularnych, gwałtownych cięć odchodzi do przeszłości, fundamenty pod systematyczne i łagodne luzowanie polityki pieniężnej są obecnie bardzo solidne. Jako kredytobiorcy, wchodzicie w ten okres z dużo większym komfortem psychicznym niż w ubiegłych latach.
Chcesz sprawdzić, jak te rynkowe przetasowania przełożą się na Twój harmonogram spłat? Zapraszam do kontaktu – wspólnie przeanalizujemy Twoją umowę kredytową i sprawdzimy, czy to już idealny moment na refinansowanie kredytu i przejście na jeszcze korzystniejsze warunki.
